En la tercera y última parte de esta columna, les compartimos los seis últimos conceptos financieros que comúnmente generan confusión con el objetivo de empoderar a nuestros lectores con el conocimiento necesario para tomar decisiones financieras informadas y seguras:
Tasa de Interés anual versus Costo Porcentual Anual: Mientras que la tasa de interés anual se refiere al porcentaje que se aplica a un préstamo o inversión en un año. En cambio, el costo porcentual anual (APR) incluye no solo la tasa de interés, sino también otros costos asociados, proporcionando una representación más completa de los gastos financieros anuales, como tarifas y cargos.
Dividendos versus Ganancias de Capital: Los dividendos son pagos periódicos que una empresa distribuye a sus accionistas a partir de las utilidades, las cuales pueden darse en dinero, activos o, incluso, acciones de la propia empresa; mientras que, las ganancias de capital son beneficios obtenidos al vender activos a un precio superior al costo. Los dividendos son ingresos regulares, mientras que las ganancias de capital resultan de la apreciación del valor de los activos.
Inflación versus Deflación: La inflación es el aumento generalizado de los precios de bienes y servicios en una economía, disminuyendo el poder adquisitivo de la moneda; en tanto, la deflación es la disminución general de precios, lo que puede conducir a la caída de la demanda y afectar negativamente el crecimiento económico.
Riesgo de Crédito versus Riesgo de Mercado: El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que un prestatario no cumpla con sus obligaciones de pago. En contraste, el riesgo de mercado implica pérdidas potenciales debido a cambios en los valores de mercado, como tasas de interés, tipos de cambio o precios de activos. Mientras el riesgo de crédito se centra en la solvencia del deudor, el riesgo de mercado abarca las fluctuaciones generales que afectan a los instrumentos financieros y carteras de inversión.
Ratio de Apalancamiento versus Ratio de Cobertura: El ratio de apalancamiento mide la proporción de deuda en relación con el capital propio de una empresa, evaluando su nivel de endeudamiento. Por otro lado, el ratio de cobertura evalúa la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras mediante el análisis de ingresos frente a gastos y deudas.
Presupuestar (Budgeting) versus Pronosticar (Forecasting): El presupuesto (budgeting) es una planificación financiera que establece metas y límites para los ingresos y gastos. El pronóstico (forecasting) implica la predicción de resultados financieros futuros mediante el análisis de datos históricos y tendencias, sin necesariamente establecer metas específicas. Ambos son herramientas cruciales para la gestión financiera. Seguramente existirán muchos más conceptos para aclarar y sobre todo para descubrir cómo su aplicación impacta en los negocios. ¡Espero sea de mucha utilidad!
(*) Gerente General de BLANCO Sociedad Administradora de Fondos S.A.C. y miembro del Directorio de la UPAL. Es Contador Público Colegiado y Máster en Banca y Finanzas
