Una joven profesional se encontraba en una encrucijada financiera. Quería invertir para alcanzar sus sueños, pero la incertidumbre la inquietaba. Decidió realizar una autoevaluación honesta respecto a su tolerancia al riesgo.
Recordó cómo había reaccionado durante la recesión del 2008, sintiendo pánico; además también recordó el estrés que le generó la reciente incertidumbre política del país y el miedo a perder los ahorros de su vida.
Por otro lado, también recordó cómo, a pesar de las pérdidas momentáneas y los temores que le generaron las fuertes volatilidades en los mercados durante dichos períodos, había mantenido sus inversiones y finalmente se recuperaron.
Analizó su horizonte temporal: sus objetivos principales eran la compra de una casa para pagarla en diez años y la jubilación en 30 años, cuando tuviera 60 años. Reflexionó sobre su su capacidad financiera, considerando sus ingresos y deudas.
Conversó con un asesor financiero para obtener orientación profesional y realizó cálculos basados en distintos escenarios, imaginando cómo se sentiría ante diferentes condiciones del mercado. Con el tiempo llegó a entender que, aunque no estaba dispuesta a asumir riesgos extremos, estaba dispuesta a aceptar cierta volatilidad a largo plazo para alcanzar sus metas. Con esta claridad, ajustó su cartera de inversiones, diversificando de manera más efectiva.
A medida que el mercado fluctuaba, se sentía segura, sabiendo que su estrategia reflejaba su verdadera tolerancia al riesgo, construyendo así un camino financiero sólido hacia el futuro.
La tolerancia al riesgo es una evaluación subjetiva de la disposición de una persona para asumir riesgos financieros. Evaluarla adecuadamente es crucial para construir una cartera de inversiones que se alinee con las metas y la comodidad de un inversionista.
Aquí hay algunos pasos para evaluar la tolerancia al riesgo:
1. Autoevaluación: Pregúntese cómo se siente acerca de asumir riesgos financieros. ¿Se siente cómodo con la posibilidad de ver fluctuaciones en el valor de sus inversiones, o prefiere una mayor estabilidad y seguridad?
2. Experiencia pasada: Considere sus experiencias financieras pasadas, especialmente en situaciones de volatilidad del mercado. ¿Cómo reaccionó ante las caídas del mercado en el pasado?
3. Horizonte temporal: Defina un período de tiempo su inversión. Aquellos con horizontes más largos a menudo pueden permitirse asumir más riesgos, ya que tienen más tiempo para recuperarse de posibles pérdidas.
4. Metas financieras: Reflexione sobre sus metas financieras a corto, mediano y largo plazo. Las metas específicas pueden influir en su disposición a asumir riesgos.
5. Capacidad financiera: Evalúe su capacidad financiera para asumir riesgos. Considere factores como ingresos, activos, deudas y responsabilidades financieras. Es importante recordar que la tolerancia al riesgo es única para cada persona y puede evolucionar con el tiempo. No hay respuestas correctas o incorrectas, y la clave es construir una cartera que se adapte a tus necesidades, metas y nivel de confort con la incertidumbre financiera.
(*) Gerente General de BLANCO Sociedad Administradora de Fondos S.A.C. y miembro del Directorio de la UPAL. Es Contador Público Colegiado y Máster en Banca y Finanzas
